Иногда получается так: оборот большой, а прибыль маленькая. Или так: прибыль насчитали большую, а денег на счетах нет. Что происходит? Чтобы узнать, куда деваются средства, надо научиться правильно считать деньги. Первый шаг — разберемся, какие есть виды прибыли и что именно они показывают.
Все доходы минус все расходы — примерно так большинство аграриев считают прибыль. Однако этот подход поможет определить только один из видов — чистую прибыль. И только в том случае, если вы все учли в своих расчетах. Но чистая прибыль не дает полного представления о деятельности бизнеса. Она показывает лишь итоговый результат вашей работы, но не отображает насколько успешно вы работали на протяжении всего процесса производства.
Интерес к разным видам прибыли зависит от того, кто вы на предприятии. Если вы сотрудник, то вам важна заработная плата, бонусы и перспективы. Если же менеджер, то ключевым является успех именно вашего подразделения. Если собственник, то вам будет интересно, какие дивиденды можно получить от работы предприятия.
Помимо анализа прибыли существует еще анализ денежных потоков. Их вы сможете найти в форме №3 "Отчет о движениях денежных средств". Благодаря этому анализу вы сможете рассчитать чистый денежный поток, который покажет сколько у вас осталось денег в процессе работы и куда они пошли.
Чистый денежный поток и прибыль — это разные вещи. Так как прибыль связана лишь с процессом производства, а денежные потоки охватывают все виды деятельности предприятия — производство, инвестирование и финансовая деятельность.
Вначале раскроем подробнее виды прибыли и выясним, для чего нужен тот или иной показатель.
1. Валовая прибыль покажет эффективность продаж
Кому будет интересна: руководству, менеджерам.
Описание: Валовая прибыль — это разница между выручкой от реализации и себестоимостью товара. Отличие валовой от чистой заключается в том, что валовая — это прибыль, которая получена еще до обязательных отчислений. То есть, она не включает расходы на погашение налогов и других установленных выплат.
С помощью валовой прибыли можно рассчитать валовую маржу. Валовая маржа — это процент от общего объема выручки, что компания сохраняет после понесенных затрат на производство. Чем выше маржа, тем лучше для предприятия.
Формула:
Валовая прибыль = Выручка — Себестоимость
Валовая маржа = Валовая прибыль/Выручка * 100%
Что относим к доходам и расходам: Выручка — это чистый доход от реализации продукции. К себестоимости же относим фиксированные и переменные затраты, которые связаны с производством. Например, сырье, материалы, зарплата и амортизация.
Где найти в отчетности: Валовая прибыль — Форма №2 "Отчет о финансовых результатах", код ряда 2090
2. Маржинальная прибыль — способ узнать, что выгоднее продавать
Кому будет интересна: менеджерам, руководству. Это слово часто использует ваш финдир, если он хороший финдир.
Описание: Расчетом маржинальной прибыли занимаются менеджеры и финансовые аналитики на предприятии, или же приглашенные аудиторы. Она дает возможность быстро возмещать постоянные затраты и используется для планирования производства.
Также при расчете маржинальной прибыли можно найти точку безубыточности: она показывает, какой нужен доход, чтобы "работать в 0" и не нести убытки.
При выпуске нескольких видов продукции анализ маржинальной прибыли позволяет определить наиболее прибыльные и убыточные позиции. Таким образом, можно делать акцент на тех видах продукции, которые принесут максимальный доход.
Формула:
Маржинальная прибыль = Выручка от реализации — Переменные затраты
Что нужно для расчета: Переменные затраты — это расходы, размер которых зависит от объема выпуска продукции. Например, если вы стали больше сеять, то вам нужно больше СЗР. Таким образом, показатель маржинальной прибыли дает понять, насколько вырастет прибыль с каждой новой единицей продукции.
Где найти в отчетности: Маржинальная прибыль не отображается в бухгалтерской отчетности, но ее можно вывести с помощью показателей в Форме №2.
Выручка — Форма №2, код 2000
Переменные затраты — Форма №2, код 2500+ 2505+2510
3. Операционная прибыль покажет, нужно ли менять вид деятельности
Кому будет интересна: руководству, менеджерам.
Описание: Операционная прибыль — это разница между валовой прибылью и операционными затратами. Она показывает, насколько успешно предприятие работает как бизнес, когда совершает свою обычную деятельность. Например, насколько эффективно предприятие производит, а затем продает зерно или овощи. Это как раз тот вид прибыли, который знаком каждому аграрию.
С помощью операционной прибыли можно рассчитать и операционную маржу. Она показывает какой процент от выручки остается у компании после вычета себестоимости, а также коммерческих и административных затрат. Так же, как и у валовой маржи, важно, чтобы операционная маржа либо росла либо оставалась постоянной в течение долгого времени. Кроме того, необходимо смотреть насколько стабильна операционная маржа во время спадов.
Формула:
Операционная прибыль = Валовая прибыль + Другие операционные доходы — Операционные затраты
Операционная маржа = Операционная прибыль/Выручка*100%
Что относим к доходам и расходам: К операционным затратам относятся административные затраты, затраты на сбыт продукции и другие операционные затраты.
Где найти в отчетности: Операционная прибыль — Форма №2, код ряда 2190
Валовая прибыль — Форма №2, код ряда 2090
Другие операционные доходы — Форма №2, код ряда 2120
Операционные затраты — Форма №2, код ряда 2130+2150+2180+2181+2182
4. Чистая прибыль покажет результат вашей работы
Кому будет интересна: сотруднику, собственнику, менеджерам.
Описание: Чистая прибыль — это часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджет. После ее получения, чистую прибыль чаще всего направляют на увеличение оборотных средств предприятия, формирования фондов, резервов и для улучшения производства.
Формула:
Чистая прибыль = Операционная прибыль — (Финансовые доходы/расходы) — Налог на прибыль
Что относится к доходам и расходам: К финансовым доходам относим дивиденды, доход по депозитам и положительные курсовые разницы, а к финансовым расходам — выплату процентов по займам, расходы по финансовым гарантиям, отрицательные курсовые разницы.
Где найти в отчетности: Чистая прибыль — Форма №2, код ряда 2350
Операционная прибыль — Форма №2, код ряда 2190
Финансовые доходы и расходы — Форма №2, код ряда 2200 + 2220 + 2240 + 2241 + 2250 + 2255 + 2270 + 2275
Налог на прибыль — Форма №2, код 2300
5. EBIT и EBITDA помогут оценить привлекательность компании для инвестиций
Кому будет интересна: руководству, инвестору, кредитору.
Описание: EBIT и EBITDA — взаимозависимые показатели, поэтому их надо рассчитывать вместе для достижения одной цели.
EBIT часто приравнивают к операционной прибыли, но это немного иной показатель. EBIT — это основа для оценки бизнеса, нужно лишь умножить значение EBIT на определенный мультипликатор. Для малых и средних предприятий этот мультипликатор равен примерно 3-5. То есть, нормальный бизнес стоит в 3-5 раз больше EBIT.
EBITDA — это производная от EBIT. Основное назначение показателя в том, чтобы можно было сравнивать различные предприятия, работающие в одной отрасли. При этом не важны размеры инвестиций, долговая нагрузка или применяемый налоговый режим — имеют значение только вид деятельности и операционные результаты. EBITDA — это показатель, который вы скорее покажете банку или инвестору, чтобы объяснить как быстро компания может вернуть деньги.
Формула:
EBIT = Финансовый результат до налогооблажения + Процентный расход
EBITDA = EBIT + Амортизация
Что относится к доходам и расходам: Если в расчет также добавить разовые операции, такие как курсовые разницы, то можно получить так называемый "скорректированный EBIT или EBITDA". В свою очередь, процентный расход — это когда вы выплачиваете только проценты, но не тело кредита.
Где найти в отчетности: EBIT и EBITDA не отображаються в бухгалтерской отчетности, но ее можно вывести помощью показателей в форме №2 и №3.
Финансовый результат до налогооблажения — Форма №2, код ряда 2290
Процентный расход — Форма №3, код ряда 3360
Курсовые разницы — Форма №2, код ряда 2410
Амортизация — Форма №2, код ряда 2515
6. EVA поможет провести оценку бизнеса и проанализировать его эффективность
Кому будет интересна: собственнику, инвестору.
Описание: Чтобы оценить стоимость предприятия, используется множество моделей, но самой популярной считается EVA — экономическая добавленная стоимость. Это разница между величиной чистой операционной прибыли и стоимостью использованного для ее получения инвестированного капитала компании. EVA может использоваться как для инвестиционной оценки компании в целом, так и для оценки эффективности отдельных аналитических объектов: направлений бизнеса, инвестиционных проектов или отдельных подразделений компании. Например, вы можете увидеть выгодно ли вкладывать деньги в новый склад или нет, и когда он окупится. EVA принято считать раз в год.
Формула:
EVA = Чистая операционная прибыль после налогов — Стоимость капитала *Капитал
Что нужно для расчета: Под капиталом чаще всего подразумевают собственный капитал для действующего предприятия, или инвестированный — для нового бизнеса или проекта.
Стоимость капитала можно получить при помощи WACC. В этом показателе мы сравниваем собственный и заемный капитал, а также узнаем среднюю процентную ставку для привлечения денег на предприятии.
Где найти в отчетности: EVA — это аналитический показатель, поэтому его надо высчитывать и в отчетности его нет.
Чистая операционная прибыль после налогов — Форма №2, код ряда 2350
Капитал — Форма №1, "Баланс" код ряда 1495
Анализ прибыли — это как рентген, который сквозь стену формул выявляет слабое место в финансовом организме. "Просветив" им, можно узнать, какие виды продукции отстают от других, или насколько ваш бизнес хорош в выбранной нише и готов к конкуренции. Чтобы рассчитать шесть представленных видов прибылей, не нужно браться за учебники бухучета, ведь показатели, которые берутся за основу, достаточно просто найти в своих же отчетностях.
А что еще считать кроме прибыли? Как узнать, сколько денег нужно оставить бизнесе, а сколько можно забрать? Какие возможности получить финансирование есть у фермера? Ответы на эти и много других вопросов и финансах для фермера - в новом образовательном проекте "Финансы для агрария". Нажми на баннер ниже и посмотри его уже сейчас!
Гід підготовлений контент-маркетинговою агенцією Top Lead в партнерстві з Baker Tilly та Credit Agricole Bank. Інформаційний партнер — AGGEEK Money.
