Как составить привлекательный для инвестора финансовый анализ стартапа

Aggeek продолжает цикл статей о принципах работы бизнес-акселератора AgroChallenge. Это уже четвертый материал в серии публикаций «Заметки акселератора» и посвящен он финансовому анализу проекта. Без грамотно составленного финансового плана привлечь инвестиции в проект невозможно. Что главное для инвестора – рассказываем в материале.

Очень часто отличная идея не находит поддержки без понятной финансовой составляющей. Инвестор или грантодатель может подумать, что если вы не разбираетесь в финансах хотя бы на базовом уровне, как вы сможете реализовывать проект и управлять им?

Когда многолетней финансовой истории для анализа нет, стартапы и их инвесторы (ангелы и венчурные фонды) вынуждены прибегать к более творческим способам оценки. В двух словах процесс сводится к количественной оценке базового финансового критерия: соотношения риска и доходности.

Инвестор как минимум должен увидеть плановый бюджет доходов и расходов проекта (P&L), плановый отчет о движении денежных средств (cashflow), план капитальных затрат. В статью расходов не нужно вкладывать весь свой жизненный цикл на время реализации проекта.

Необходимая сумма инвестиций проекта может возникнуть с бухты-барахты, иногда цифры даже не совпадают в разных документах. Такая команда не производит впечатления надежности и вряд ли в нее поверят и поддержат.

Еще одна распространенная ошибка: считается, что бюджет проекта должен быть масштабным и больше необходимого. Это делается, чтобы инвестор мог сократить его, а проект в итоге получил необходимую часть средств. Лучше так не делать.  

Также важно знать, что перед подробным изучением проекта, инвестор смотрит всего лишь на пару инвестиционных показателей. Если они не заинтересуют, инвестор даже не будет вникать в детали проекта.

Что важно для инвестора

Главными показателями на первом этапе знакомства с проектом для инвестора являются:

Необходимая сумма инвестиций,

Внутренняя норма доходности (IRR),

Индекс доходности инвестиций (PI),

Показатель окупаемости инвестиций, Return on investment (ROI), %.

Только если эти показатели привлекут инвестора, он заинтересуется объемом выручки, чистой прибылью, точкой безубыточности проекта и периодом окупаемости.  

Но и это еще не все. Самое главное, что должно быть в любой презентации проекта, и что в 95% случаев инвестор не видит — это выгода для инвестора. Что он получит от инвестирования средств в ваш проект? Какая сумма нужна для вашего проекта и как вы планируете ее привлечь, какой процент доходности готовы обеспечить инвестору и когда вернуть инвестиции. Из практики это самая проблемная часть любой презентации проекта, инициаторы просто не задумываются о ее важности.

Программа акселерации проектов направлена в том числе на помощь участникам в грамотном составлении финансового плана. Регистрируйте свой проект на сайте фундации, и команда финансовых аналитиков AgroChallenge поможет вам.  

В следующей путевой заметке бизнес-акселератора AgroChallenge мы расскажем, как сделать правильную презентацию для инвесторов и на каких критериях проекта акцентировать внимание.



Понравилось? Лайкни нас на Facebook